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春节“红包行情”会否出现
2010年2月10日
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wangtao
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春节将至，尽管大盘缩量震荡，但与节日效应相关的高速公路、酒类、黄金等板块中部分个股却表现活跃。这是否暗示着“红包行情”即将出现？对此，多数分析师认为，春节行情可能会有，但空间恐怕不大。具体而言，部分受益程度确定、业绩较好的个股值得关注。
尽管资金对于春节长假题材板块的炒作尚未形成整体气候，但盘中确实不乏此类个股的抢眼表现。此外，因预期节日期间消费旺盛，以酿酒为首的消费板块一度也有所表现。其他黄金、航空等板块个股也纷纷走强，“春节效应”显现。
这是否意味着春节行情正在展开呢？国联证券策略组认为，市场“仍有春节行情，只是空间不大。”他们认为，虽然历来春节前后行情较好，但目前大盘的上升空间受到压制，整体上不会改变震荡态势。春节前后可能出现短暂行情，但大盘运行在3520点下方概率较大，属于“跌”出来的行情。
平安证券策略分析师李先明认为，近阶段属于政策真空期，市场对于政策的担忧会逐步减弱，市场大跌可能性很小，或将出现阶段性行情。他同时指出：“整体上市场是存在春节效应的，但目前的市场状况不太适合做概念性太强的炒作，因此并非与节假相关的板块个股都会走强。具体来看，酒类股受益可能最为明显，其他旅游、零食等板块则要甄选个股。”
从近日的市场表现来看，目前比较活跃的春节题材主要集中在高速公路、航空、黄金、旅游、商业零售等行业。记者就部分行业采访了相关分析师。
食品饮料行业中，分析师最看好白酒。银河证券分析师董俊峰在报告中指出，政商务消费品在第一季度特别是2月份热情当仁不让，首选流动性充沛的白酒板块。行业数据也支持上述投资思路，白酒行业经销商节前备货动力较足，2月份成为消费旺季，考虑到高端白酒和中低端白酒的消费比例微妙变化，预计全年产量增长率和销售收入增长率均有望达到15%.
光大证券食品饮料与烟草行业分析师蒋小东认为，一季度是食品饮料行业的传统消费旺季和业绩旺季，一系列因素都会刺激食品饮料板块不断走强。2月份整个食品饮料板块仍会持续整体超越大盘。个股方面首推五粮液。
此外，品牌服装也受到关注。申银万国纺织服装行业分析师赵金厚认为，因关注春节效应，坚定看好成长性高、业绩确定性强的消费品企业，建议在估值回落时买入。
令人感到意外的是，昨日海南板块板块整体大跌，杀跌最为凶猛的海德股份盘中更是一度跌停，资金流出迹象明显。由于冬季历来是海南旅游的旺季，春节长假更是当地旅游酒店业盈利的黄金时期。分析人士指出，海南板块围绕春节长假的炒作几天前就已经相当热烈，昨日两大龙头品种罗牛山和罗顿发展因累积涨幅过大双双停牌，或是导致海南板块整体大跌的重要原因。
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五大板块有望受益“春节效应”
随着春节的临近，居民消费热情高涨。有关专家认为，在传统回家过年消费习惯和旅游度假消费风潮影响下，交通运输、旅游、零售、食品饮料、通信等五大板块有望明显受益。
每年春节均是交通运输“日进万金”之时。随着探亲、旅游需求的增长，各大航空公司、铁道部门、公路部门均增加了运力，但各地仍传出春节买火车票难、折扣机票难求的消息。据悉，在1月30日至3月10日为期40天的春运期间，东方航空计划增开国内、国际加班或包机4000余班。国航则有意投入4300架次国际航线运力，座位约110万个，同比增长近33%。“随着航空公司增加航班，深圳机场、上海机场、白云机场的收入也将相应增长。”昨日，太平洋证券分析师谈际佳表示，“此外，随着陆上交通流量的增长，处于运输主干道的一些高速公路将从中受益。”
另外，随着春节长假临近，食品饮料等行业景气明显提升。据商务部监测，2月1日至7日，36个大中城市重点监测的食用农产品市场价格比前一周上涨0.1%。水产品消费逐渐趋旺，8种主要水产品平均批发价格上涨1%；禽、蛋价格小幅上涨，如鸡蛋价格上涨0.3%、白条鸡价格上涨0.1%；粮食价格稳中有涨，其中小包装大米零售价格上涨0.2%.
业内人士认为，春节黄金周将进一步催生“吃喝”及零售需求。上海证券指出，今年2月，春节和情人节的叠加将会迎来消费高峰，百货业销售量将得到提升。而中投证券分析师则表示，考虑到经济预期好于去年同期，今年春节黄金周期间，居民消费热情有望进一步提升，酒业将从中明显受益。
中国旅游研究院副院长戴斌预测，今年春节黄金周旅游人次将超过1.2亿，创下历史新高；旅游收入将达到600亿元，较2009年增长10%以上。
全国假日旅游部际协调会议办公室发布的数据显示，2009年春节黄金周期间，全国共接待游客1.09亿人次，同比增长24.7%；实现旅游收入509.3亿元，增长23.1%。旅游板块一些上市公司将从中受益。
春节黄金周期间，以手机短信拜年为代表的“拇指经济”将再度发威。专家预计，今年春节黄金周，手机短信将同比攀升10%以上，达到约200亿条。如以每条短信0.1元计，三大电信运营商将坐收20亿元。另外，随着第三代移动通信技术的推广，彩信、视频等多媒体将成为三大电信运营商新的利润来源。（吴琼）
消费类公司有看头
2月10日，距离农历春节仅三天，节日气氛正日益浓郁。多家券商在近日发布的研究报告中，也纷纷锁定“春节效应”，认为作为拉动经济“三驾马车”之一的消费将在春节前后迎来旺季，相关上市公司有望受益。
商业零售类公司首当其冲。多家券商认为，春节因素将导致商业零售行业增速显著提升。其中，国泰君安认为，一季度为商业零售行业的旺季，而通胀因素也将促进该行业增长。上海证券专门发布了题为“春节行情锁定超额收益”的研究报告，认为春节长假将至，加上鼓励消费有关政策的支持，可以预见，2010年春节期间消费增速将在去年基础上维持稳定增长。
事实上，早在今年元旦前后，百联股份、上海九百、新世界等拥有多家商业零售百货的公司就推出了各种充满诱惑力的促销活动，并将一直持续到春节前后。这些活动在一定程度上提升了有关商场、门店等的人气。
此外，上海证券还认为，春节一直是高端白酒的销售旺季，春节期间食品饮料业相关公司增长潜力可观。春节前夕，五粮液、贵州茅台两白酒巨头相继宣布上调产品出厂价，而泸州老窖，山西汾酒等相关白酒公司也宣布调价。
东方证券近期发布的草根调研报告显示，和去年春节相比，今年超市的人流量和高端酒水的消费人气明显复苏，五粮液依旧是沪上高端白酒的主选品牌，在中低端酒中，五粮醇和金六福人气不减。
除了零售、食品饮料业直接受益于春节因素外，天相投顾研报认为，春节黄金周恰逢情人节，从目前旅行社预订情况来看，2010年春节黄金周国内游收入预计涨幅在20%。此外，由于出行人流增加也使得交运类相关公司受益。
天相投顾认为，今年的暖冬天气更适合旅游者出行，此外，经历了2008年的冰雪灾害及2009年的金融危机后，受压抑的旅游需求有望在今年释放，中青旅、华天酒店、锦江股份等公司将从中受益。（吴芳兰）