后3000牛股小集【核心内参】
黔轮胎A——长江证券
随着天然橡胶和合成橡胶价格较去年最高点有较大幅度回落，公司轮胎产品价格相对较为稳定，公司子午胎、斜交胎毛利率较去年将有显著提升，有望恢复到05 年较高水平，我们预测公司2009 年、2010 年、2011 年EPS 分别为0.664元、0.736 元和0.900 元，目前股价对应于2009 年、2010 年、2011 年动态PE 分别为13.9、12.6 和10.3，我们首次给予公司“推荐”评级。
南京医药——东海证券
新医改是医药商业集中度提升的历史性机遇，是大型医药商业提升竞争力的绝好时机。公司作为我国前5位的医药商业龙头企业，在新医改背景下，公司规模及盈利能力都将获得极大提升。考虑增发因素，我们预测公司2009-2010年EPS分别为0.27元和0.36元，给予公司“买入”评级。
中青旅——国金证券
由于增发方案入股的具体实施时间以及增发前盈利的归属还未最终确定，我
们暂不调整公司盈利预测，我们预计公司2009 年至2011 年的每股收益分别为0.437 元、0.542 元、和0.458 元。我们分别使用了PE、分业务估值和DCF 绝对估值，我们认为公司合理的股价区间应为12.61 元~13.87 元。
公司目前股价为 10.67 元， 距离我们认为合理的股价区间仍有 20%左右的
上涨空间，而且，鉴于乌镇项目引入战略投资者、实施管理层激励将对股
价形成刺激作用，我们维持“买入”评级。